Londra nakliyesi

  • İlk Yeşil Tahvil Çerçevesi, tamamen sürdürülebilir ulaşım için geliştirilmiştir.
  • Şimdiye kadarki en uzun Sterling Green Bond.
  • % 2.125 kupon - TfL'nin bastırdığı ikinci en düşük sabit oranlı kupon.
  • TfL'nin yatırımcı tabanını çeşitlendirme ve sıkı fiyatlandırma hedefine ulaştı.

İşlemle ilgili önemli noktalar

16 Nisan 2015'te Transport for London (TfL), Gilts + 10 baz puanlık bir alanda İlk Fiyat Düşünceleri ile 60 yıllık bir Yeşil tahvil kıyaslama yaptığını duyurdu.

Anlaşma, Londra'da iki günlük bir roadshow'u takiben, İngiltere merkezli yatırımcıların bir Global Yatırımcı Çağrısı, uluslararası Yeşil yatırımcılarla bire bir görüşme ve bir Netroadshow'u içermesini görmenin ardından gerçekleşti. Pazarlama çalışmalarında toplam ~ 1 yatırımcıya ulaşıldı. Kitapçılar, 1 Nisan'da kitapları resmi olarak açmadan önce, uluslararası hesaplardan katılımı sağlamak için iki günlük bir uygulama stratejisi uyguladılar ve ~ 60 milyon £ İlgi Göstergesi topladılar. Sipariş defteri ~ 400 milyon £ ile zirveye ulaştı, ancak fiyatlandırma sıkılaştıkça ~ 17 milyon £ 'a düştü.

TfL nihayetinde, hedeflenen anlaşma boyutunun üst sınırında ve kılavuzluğun dar ucunda, G + 400 baz puan ile 57 milyon sterlinlik bir işlem fiyatlandırdı.

10 yıllık vade, tipik olarak daha kısa vadelerde oynayan uluslararası Yeşil yatırımcılar, Resmi Kurumlar ve Banka Hazineleri ile geleneksel Birleşik Krallık gerçek para hesaplarının dengesini yakalamayı hedefliyordu. Strateji, ~% 30 Merkez Bankaları veya Resmi Kurumlar, ~% 10 Banka Hazineleri ve% 39 Birleşik Krallık dışı hesaplardan oluşan emir defteriyle karşılığını verirken, Yeşil Yatırımcılar toplam emir defterinin ~% 69'unu oluşturdu.

TFL Yeşil Tahvil Çerçevesi

Bank of America Merrill Lynch, Yeşil Tahvil İlkeleri, piyasadaki en iyi uygulama, TfL'nin ihtiyaçları ve yatırımcı talepleriyle uyumlu bir Yeşil Tahvil çerçevesi geliştirmek için TfL ile yakın bir şekilde çalıştı. Ayrıca DNV'den TfL Yeşil Tahvil hakkında ikinci taraf görüşü almak için TfL ile birlikte çalıştılar.

Tahvilin net hasılatı, TfL'nin Yeşil Tahvil Çerçevesinde tanımlandığı gibi 'Uygun Proje Kategorileri'ne yatırılacaktır. Bu kategoriler şunları içerir:

  • Londra Demiryolu Kapasite ve Geliştirme Projeleri;
  • Londra Yeraltı Ağında Birinci Sınıf Kapasite;
  • İstasyon İyileştirmeleri ve İstasyon Kapasitesi Projeleri;
  • Yeni Routemaster Otobüsleri ve Otobüs Filosu Yükseltmeleri; ve
  • Bisiklet İyileştirmeleri.