Факты

£ 2bn

Британские краудфандинговые платформы привлекли более 2 миллиардов фунтов стерлингов для инвестиций в экологические проекты, что представляет собой инвестиции более чем 20,000 XNUMX человек.

£ 100bn

Инвестиции в сектор чистой энергетики Великобритании с 100 года превысили 2004 миллиардов фунтов стерлингов, что составляет 12.6% всех новых инвестиций в экологически чистую энергию в регионе EMEA.

85%

Лондон - мировая столица торговли выбросами углерода с долей рынка 85%, и Великобритания обсуждает возможность объединения схем торговли выбросами ЕС и Китая после 2020 года.

£ 2.2bn

С 2013 года на Лондонской фондовой бирже зарегистрировались шесть компаний с доходностью от возобновляемых источников энергии, совокупная рыночная капитализация которых превышает 2.2 млрд фунтов стерлингов.

$ 42.2bn

В 42.2 году объем выпуска зеленых облигаций достиг рекордных 2015 млрд долларов.

39

На Лондонской фондовой бирже зарегистрировано 39 зеленых облигаций в семи различных валютах, включая первые зеленые облигации, деноминированные в CNH и INR.

$ 10bn

Всего в Лондоне 38 зеленых компаний собрали 10 миллиардов долларов, в том числе 14 инвестиционных фондов возобновляемой энергетики.

81

Британский банк зеленых инвестиций поддержал 81 проект зеленой инфраструктуры, вложив 2.7 млрд фунтов стерлингов в зеленую экономику Великобритании в рамках сделок на сумму 10.9 млрд фунтов стерлингов.

30%

В Великобритании производство возобновляемых источников энергии с 30 года увеличилось на 2014%.

Ключевые данные

Часто задаваемые вопросы

Что такое зеленые финансы?

Финансирование любых средств сокращения выбросов углерода или повышения эффективности использования ресурсов. Приверженцы варьируются от всемирно известных корпораций, таких как Apple, Starbucks и Unilever, до Всемирного банка, ЕБРР, Deutsche Bank, Allianz и городского совета Суиндона. Он включает в себя зеленый краудфандинг для небольших общественных схем вплоть до выпуска зеленых облигаций для крупных инфраструктурных проектов или корпоративных схем энергоэффективности.

Как развивался рынок?

История зеленых финансов

«Зеленые» продукты продвигаются десятилетиями. Торговля выбросами впервые была рассмотрена в 1960-х годах. Однако создание современного сектора зеленого финансирования началось с выпуска первых в мире зеленых облигаций в 2007 году. Продукты зеленого финансирования следует рассматривать как продукт двадцать первого века.

Зеленые облигации

Сектор не ограничивается зелеными облигациями, хотя они представляют его авангард, учитывая их относительную ликвидность, высокий профиль и простую структуру. Их все чаще ищут инвесторы, которые когда-то пассивно отказывались от высокоуглеродных активов (например, запасов нефти и газа), но теперь активно стремятся узнать о низкоуглеродных продуктах и ​​получить их. Зеленые активы предоставляют средства противодействия все более заметному движению по продаже активов.

Полный список всех зеленых облигаций.

Продукты зеленого финансирования

К ним относятся индексы с учетом выбросов углерода, финансирование муниципальных зеленых проектов, платформы зеленого краудфандинга, банки зеленых инвестиций, возобновляемые источники дохода, облигации на случай катастроф и зеленое страхование. Знаменательные события также появляются на рынке все чаще: от первых выпусков зеленых облигаций, деноминированных в юанях и рупиях, в Лондоне в 2015 году до мобилизации общего капитала Банка зеленых инвестиций, превышающего 10 миллиардов фунтов стерлингов.

Будущее зеленых финансов

Импульс в секторе, вероятно, увеличится после того, как COP21 установит потолок в два градуса. Страны также представили свои планы действий по борьбе с изменением климата (или INDC) в Париже и теперь должны приступить к их реализации - зеленое финансирование будет ключом к их реализации. Согласно НБК, только в Китае, несмотря на то, что у него на сегодняшний день самые большие суверенные резервы в мире, 80% проектов по смягчению последствий изменения климата должны финансироваться частным сектором.

Независимо от того, какова наука об изменении климата, проблемы общественного здравоохранения все чаще занимают центральное место в национальных повестках дня. Новые проекты, например, борьба с загрязнением воздуха в Пекине или наводнениями в Камбрии, могут финансироваться за счет экологических эмиссий.

Почему зеленые фонды предпочтительнее обычных?

Для эмитентов

Зеленые инструменты приносят пользу не только окружающей среде, но и эмитентам, обычно расширяя базу инвесторов, увеличивая портфель заказов и ужесточая цены. Спрос на первые зеленые облигации TfL в 2015 году был настолько велик, что агентство обеспечило вторую по величине стоимость заемного капитала и привлекло совершенно новый денежный пул. Полностью 69% инвесторов облигаций составляли только зеленые фонды, многие из которых впервые инвестировали не только в TfL, но и на стерлинговые рынки.

Для инвесторов

Зеленые инвесторы включают не только экологические фонды (хотя активы, которыми они владеют, больше и растут быстрее, чем вы могли ожидать), но и основные управляющие активами и институциональные инвесторы, которых привлекает целостность, которую обеспечивают прозрачные, полностью аккредитованные зеленые продукты, и которые жаждут их ценность как хеджирования от углеродных рисков.

Для владельцев активов

Многие владельцы активов, от пенсионеров до инвесторов из поколения миллениума, требуют портфелей, учитывающих климат. Ожидается, что эта тенденция не исчезнет, ​​и к сектору финансовых услуг будут предъявляться все более высокие этические требования. Зеленые финансы являются одним из основных средств удовлетворения таких ожиданий.

Каковы ключевые характеристики зеленых облигаций?

Прозрачность, аккредитация продукта надежной третьей стороной и регулярная отчетность все вместе именуются «зеленые принципы». Инвесторы должны видеть влияние своих инвестиций, если эмитент обещает экологические выгоды. Дополнительное мнение и регулярная отчетность могут повлечь за собой затраты, но обычно транзакция не превышает 1 б.п. Рынок потерпит неудачу, если это будет воспринято как исправление.

Почему Лондон - это место для зеленого финансирования?

Благодаря своему финансовому опыту мирового уровня и глобальному охвату, Лондон уже является одним из лучших мест для предоставления экологичных услуг. Он также стал свидетелем ряда нововведений - от выпуска первых зеленых облигаций, деноминированных в юанях и рупиях, до работы ведущего в мире банка зеленых инвестиций.
Лондон не изобрел сектор зеленого финансирования, но Лондон может помочь интернационализировать этот сектор. Это будет иметь решающее значение для правительств во всем мире, поскольку они смогут привлечь частные средства, которые им необходимы для выполнения своих обязательств по охране окружающей среды.

Какие международные вызовы?

Определение зеленого

Определения зеленого резко расходятся между странами. Например, развивающиеся рынки действуют гораздо дольше, чем Европа. Даже соседние страны будут расходиться во мнениях относительно роли ядерной энергетики или приемлемости чистого угля. Однако до тех пор, пока финансовые продукты, которые способствуют переходу к углеродно-нейтральной экономике, прозрачны и полностью аккредитованы (т. Е. Придерживаются «зеленых принципов», изложенных выше), инвесторы могут выбирать для себя активы, соответствующие их этическим параметрам и условиям рынок будет соответственно оценивать инструменты.

Что делает Инициатива зеленого финансирования?
Наша текущая работа включает:
  1. Проведение крупных отраслевых форумов с участием внутренних и международных заинтересованных сторон.
  2. Заказ на исследование участников FTSE 100 и крупных финансовых учреждений для оценки прогресса в секторе.
  3. Расследование создания службы разрешения зеленых споров;
  4. Заказ отчета направлен на улучшение доступа местных властей к зеленому финансированию;
  5. разработка ряда руководящих материалов и семинаров с участием основных инвесторов, эмитентов и аккредиторов с целью лучшего документирования и количественной оценки проблем и возможностей рынка.