Fatos

£ 2bn

As plataformas de crowdfunding do Reino Unido levantaram mais de £ 2 bilhões para investimentos em projetos verdes, representando investimentos de mais de 20,000 indivíduos.

£ 100bn

O investimento no setor de energia limpa do Reino Unido ultrapassou os £ 100 bilhões desde 2004, representando 12.6% de todos os novos investimentos em energia limpa para a região EMEA.

85%

Londres é a capital mundial do comércio de carbono com 85% do mercado, e o Reino Unido está discutindo a possibilidade de vincular os esquemas de comércio de emissões da UE e da China após 2020.

£ 2.2bn

Seis yieldcos renováveis ​​estão listados em Londres desde 2013, com uma capitalização de mercado coletiva superior a £ 2.2 bilhões.

$ 42.2bn

A emissão de títulos verdes atingiu um recorde de US $ 42.2 bilhões em 2015.

39

Existem 39 Títulos Verdes listados na Bolsa de Valores de Londres em sete moedas diferentes, incluindo os primeiros títulos verdes denominados em CNH e INR.

$ 10bn

Existem 38 empresas verdes que levantaram US $ 10 bilhões combinadas em Londres, incluindo 14 fundos de investimento renováveis.

81

O UK Green Investment Bank apoiou 81 projetos de infraestrutura verde, comprometendo £ 2.7 bilhões para a economia verde do Reino Unido em transações no valor de £ 10.9 bilhões.

30%

No Reino Unido, a geração de energias renováveis ​​aumentou 30% desde 2014.

Data chave

FAQ

O que é finanças verdes?

Financiar qualquer meio de reduzir as emissões de carbono ou aumentar a eficiência dos recursos. Os adeptos variam de corporações de renome mundial, como Apple, Starbucks e Unilever, ao Banco Mundial, EBRD, Deutsche Bank, Allianz e Swindon Borough Council. Ele incorpora crowdfunding verde para esquemas comunitários de pequena escala até a emissão de títulos verdes para grandes projetos de infraestrutura ou esquemas corporativos de eficiência energética.

Como o mercado se desenvolveu?

A história das finanças verdes

Os produtos 'verdes' são promovidos há décadas. O comércio de emissões foi considerado pela primeira vez na década de 1960. A criação do moderno setor de finanças verdes, entretanto, começou com a emissão dos primeiros títulos verdes do mundo em 2007. Os produtos de finanças verdes devem ser considerados como totalmente do século XXI.

Títulos verdes

O setor não se limita aos títulos verdes, mas eles representam sua vanguarda, considerando sua liquidez relativa, alto perfil e estrutura simples. Eles são cada vez mais procurados por investidores que antes se desfizeram passivamente de ativos de alto carbono (por exemplo, estoques de petróleo e gás), mas agora procuram ativamente aprender e obter produtos de baixo carbono. Os ativos verdes fornecem um meio de conter o movimento de desinvestimento cada vez mais conhecido.

Lista completa de todos os títulos verdes.

Produtos financeiros verdes

Estes incluem índices de carbono inclinado, financiamento de projetos verdes municipais, plataformas de crowdfunding verdes, bancos de investimento verdes, yieldcos renováveis, títulos de catástrofe e seguro verde. Desenvolvimentos de referência também estão chegando ao mercado com frequência crescente, desde as primeiras emissões de títulos verdes denominados em renminbi e rúpia em Londres em 2015 até a mobilização do Green Investment Bank de capital total superior a £ 10 bilhões.

O futuro das finanças verdes

É provável que o ímpeto do setor aumente após o compromisso da COP21 com um teto de dois graus. Os países também enviaram seus planos de ação climática (ou INDCs) em Paris e agora devem começar a implementá-los - o financiamento verde será a chave para sua realização. Somente na China, e apesar de ter de longe as maiores reservas soberanas do mundo, 80% dos projetos de mitigação do clima devem ser financiados pelo setor privado de acordo com o PBoC.

Independentemente da posição de alguém na ciência das mudanças climáticas, as preocupações com a saúde pública estão cada vez mais no topo das agendas domésticas. Novos projetos, por exemplo, abordando a poluição do ar em Pequim, ou inundações em Cumbria, podem ser financiados por emissões verdes.

Por que os fundos verdes são preferíveis aos fundos convencionais?

Para emissores

Os instrumentos verdes beneficiam não apenas o meio ambiente, mas também os emissores, normalmente ampliando as bases de investidores, maximizando a carteira de pedidos e restringindo os preços. A demanda pelo título verde inaugural da TfL em 2015 foi tão grande que a agência garantiu seu segundo menor custo de capital de dívida até então e aproveitou um pool de caixa inteiramente novo. 69% dos investidores do título eram fundos exclusivamente verdes, muitos deles investidores de primeira viagem não apenas em TfL, mas inteiramente em mercados de libras esterlinas.

Para investidores

Os investidores verdes incluem não apenas fundos específicos para o meio ambiente (embora os ativos que eles comandam sejam maiores e cresçam mais rápido do que você poderia esperar), mas também gestores de ativos convencionais e investidores institucionais, atraídos pela integridade que produtos verdes transparentes e totalmente credenciados fornecem e que ambicionam seu valor como uma proteção contra riscos relacionados ao carbono.

Para proprietários de ativos

Muitos proprietários de ativos, de detentores de pensões a investidores milenares, estão exigindo portfólios conscientes do clima. Essa tendência não deve se dissipar, com demandas éticas cada vez maiores sendo colocadas sobre o setor de serviços financeiros. As finanças verdes são um dos principais veículos para atender a essas expectativas.

Quais são as principais características dos títulos verdes?

Transparência, credenciamento de produto por um terceiro confiável e relatórios regulares são coletivamente chamados de 'princípios verdes'. Os investidores precisam ver o impacto que seu investimento está tendo se o emissor prometer benefícios ambientais. Segunda opinião e relatórios regulares podem incorrer em um custo, mas normalmente não mais do que 1 bps em uma transação. O mercado irá falhar se for visto como uma solução.

Por que Londres é o lugar para finanças verdes?

Em virtude de sua expertise financeira de classe mundial e alcance global, Londres já está entre os principais locais para a prestação de serviços verdes. Também testemunhou uma série de novidades - desde a emissão dos primeiros títulos verdes denominados em renminbi e rúpia ao trabalho do líder mundial Green Investment Bank.
Londres não inventou o setor de finanças verdes, mas Londres pode ajudar a internacionalizar o setor. Isso será crucial para que os governos de todos os lugares possam atrair os fundos privados de que precisam para cumprir seus compromissos ambientais.

Quais são os desafios internacionais?

Definindo verde

As definições verdes divergem fortemente entre os países. Os mercados emergentes, por exemplo, operam em uma escala de tempo muito mais longa do que a Europa. Mesmo os países vizinhos discordarão sobre o papel da energia nuclear ou a aceitabilidade do carvão limpo. Desde que os produtos financeiros que facilitam a transição para uma economia neutra em carbono sejam transparentes e totalmente credenciados (ou seja, eles sigam os 'princípios verdes' descritos acima), os investidores podem escolher por si próprios os ativos que atendem aos seus parâmetros éticos e mercado irá precificar os instrumentos de acordo.

O que a Green Finance Initiative está fazendo?
Nosso trabalho atual inclui:
  1. Reunir os principais fóruns da indústria com interessados ​​nacionais e internacionais.
  2. Encomendar uma pesquisa com os constituintes do FTSE 100 e as principais instituições financeiras para avaliar o progresso do setor.
  3. Investigar a criação de um serviço verde de resolução de disputas;
  4. Encomendar um relatório focado em melhorar o acesso das autoridades locais ao financiamento verde;
  5. desenvolver uma série de peças de liderança inovadora e workshops com investidores, emissores e credenciadores convencionais a fim de documentar e quantificar melhor os desafios e oportunidades do mercado.