Fakta

£ 2m

Platform crowdfunding Inggris telah mengumpulkan lebih dari £ 2 miliar untuk investasi dalam proyek-proyek hijau, mewakili investasi oleh lebih dari 20,000 individu.

£ 100m

Investasi di sektor energi bersih Inggris telah melampaui £100 miliar sejak 2004, mewakili 12.6% dari semua investasi baru dalam energi bersih untuk wilayah EMEA.

85%

London adalah ibu kota perdagangan karbon dunia dengan 85% pangsa pasar, dan Inggris sedang mendiskusikan kemungkinan menghubungkan skema emisi perdagangan UE dan Tiongkok pasca-2020.

£ 2.2m

Enam yieldcos terbarukan telah terdaftar di London sejak 2013 dengan kapitalisasi pasar kolektif lebih dari £2.2 miliar.

$ 42.2bn

Penerbitan obligasi hijau mencapai rekor $42.2bn pada tahun 2015.

39

Ada 39 Obligasi Hijau yang terdaftar di Bursa Efek London dalam tujuh mata uang yang berbeda, termasuk obligasi hijau pertama dalam mata uang CNH dan INR.

$ 10bn

Ada 38 perusahaan hijau yang telah mengumpulkan $10 miliar di London, termasuk 14 dana investasi terbarukan.

81

Bank Investasi Hijau Inggris telah mendukung 81 proyek infrastruktur hijau, memberikan £2.7 miliar untuk ekonomi hijau Inggris ke dalam transaksi senilai £10.9 miliar.

30%

Di Inggris, pembangkit energi terbarukan telah meningkat 30% sejak 2014.

Data Kunci

Daftar Pertanyaan

Apa itu keuangan hijau?

Mendanai segala cara untuk mengurangi emisi karbon atau meningkatkan efisiensi sumber daya. Penganutnya berkisar dari perusahaan terkenal di dunia seperti Apple, Starbucks dan Unilever, hingga Bank Dunia, EBRD, Deutsche Bank, Allianz dan Swindon Borough Council. Ini menggabungkan crowdfunding hijau untuk skala kecil, skema komunitas hingga penerbitan obligasi hijau untuk proyek infrastruktur besar atau skema efisiensi energi perusahaan.

Bagaimana pasar berkembang?

Sejarah keuangan hijau

Produk 'Hijau' telah dipromosikan selama beberapa dekade. Perdagangan emisi pertama kali dipertimbangkan pada tahun 1960-an. Penciptaan sektor keuangan hijau modern, bagaimanapun, dimulai dengan penerbitan obligasi hijau pertama di dunia pada tahun 2007. Produk keuangan hijau harus dianggap sebagai abad kedua puluh satu secara menyeluruh.

Obligasi hijau

Sektor ini tidak terbatas pada obligasi hijau meskipun mereka mewakili barisan depan mengingat likuiditas relatif mereka, profil tinggi dan struktur sederhana. Mereka semakin dicari oleh investor yang pernah secara pasif melepaskan aset karbon tinggi (misalnya stok minyak dan gas) tetapi sekarang secara aktif mencari untuk mempelajari dan memperoleh produk rendah karbon. Aset hijau menyediakan sarana untuk melawan gerakan divestasi profil tinggi yang semakin meningkat.

Daftar lengkap semua obligasi hijau.

Produk keuangan hijau

Ini termasuk indeks miring karbon, pembiayaan proyek hijau kota, platform crowdfunding hijau, bank investasi hijau, yieldcos terbarukan, obligasi bencana dan asuransi hijau. Perkembangan penting juga datang ke pasar dengan frekuensi yang meningkat, dari penerbitan obligasi hijau berdenominasi renminbi dan rupee pertama di London pada tahun 2015 hingga mobilisasi total modal Bank Investasi Hijau lebih dari £10 miliar.

Masa depan keuangan hijau

Momentum di sektor ini kemungkinan akan meningkat mengikuti komitmen COP21 untuk mencapai batas dua derajat. Negara-negara juga menyerahkan rencana aksi iklim (atau INDC) mereka di Paris dan sekarang harus mulai mengimplementasikannya – keuangan hijau akan menjadi kunci realisasinya. Di Cina saja, dan meskipun memiliki cadangan kedaulatan terbesar di dunia, 80% proyek mitigasi iklim harus didanai oleh sektor swasta menurut PBoC.

Terlepas dari posisi seseorang dalam ilmu perubahan iklim, masalah kesehatan masyarakat semakin menjadi agenda utama domestik. Proyek-proyek baru, misalnya mengatasi polusi udara di Beijing, atau banjir di Cumbria, dapat dibiayai dengan penerbitan hijau.

Mengapa dana hijau lebih disukai daripada dana konvensional?

Untuk penerbit

Instrumen hijau tidak hanya menguntungkan lingkungan tetapi juga emiten, biasanya memperluas basis investor, memaksimalkan pembukuan pesanan dan pengetatan harga. Permintaan untuk obligasi hijau perdana TfL pada tahun 2015 begitu besar sehingga agensi mendapatkan biaya modal utang terendah kedua dan memanfaatkan kumpulan kas yang sama sekali baru. Sepenuhnya 69% dari investor obligasi adalah dana hijau saja, banyak dari mereka investor pertama kali tidak hanya di TfL tetapi di pasar sterling seluruhnya.

Untuk investor

Investor hijau tidak hanya mencakup dana khusus lingkungan (meskipun aset yang mereka kuasai lebih besar dan tumbuh lebih cepat dari yang Anda harapkan), tetapi juga manajer aset arus utama dan investor institusi, yang tertarik dengan integritas yang disediakan oleh produk hijau yang transparan dan terakreditasi penuh dan siapa yang mengingini nilainya sebagai lindung nilai terhadap risiko terkait karbon.

Untuk pemilik aset

Banyak pemilik aset, dari pemegang pensiun hingga investor milenial, menuntut portofolio yang sadar iklim. Tren ini diperkirakan tidak akan hilang, dengan tuntutan etika yang semakin besar ditempatkan pada sektor jasa keuangan. Keuangan hijau menyediakan salah satu kendaraan utama untuk memenuhi harapan tersebut.

Apa fitur utama dari obligasi hijau?

Transparansi, akreditasi produk oleh pihak ketiga yang kredibel, dan pelaporan berkala, secara bersama-sama disebut sebagai 'prinsip hijau'. Investor perlu melihat dampak investasi mereka jika emiten menjanjikan manfaat lingkungan. Pendapat kedua dan pelaporan reguler dapat dikenakan biaya, tetapi biasanya tidak lebih dari 1 bps pada suatu transaksi. Pasar akan gagal jika dianggap sebagai perbaikan.

Mengapa London tempat untuk keuangan hijau?

Berdasarkan keahlian keuangan kelas dunia dan jangkauan globalnya, London sudah menjadi salah satu tempat utama untuk penyediaan layanan ramah lingkungan. Ini juga telah menyaksikan sejumlah yang pertama – dari penerbitan obligasi hijau pertama berdenominasi renminbi dan rupee hingga pekerjaan Bank Investasi Hijau terkemuka di dunia.
London tidak menciptakan sektor keuangan hijau, tetapi London dapat membantu menginternasionalkan sektor tersebut. Ini akan menjadi penting bagi pemerintah di mana pun untuk dapat menarik dana swasta yang mereka butuhkan untuk memenuhi komitmen lingkungan mereka.

Apa tantangan internasional?

Mendefinisikan hijau

Definisi hijau sangat berbeda antar negara. Pasar negara berkembang, misalnya, beroperasi pada skala waktu yang jauh lebih lama daripada Eropa. Bahkan negara-negara tetangga akan tidak setuju tentang peran nuklir atau penerimaan batubara bersih. Namun, selama produk keuangan yang memfasilitasi transisi ke ekonomi netral karbon transparan dan terakreditasi penuh (yaitu mereka mematuhi 'prinsip hijau' yang diuraikan di atas), investor dapat memilih sendiri aset yang sesuai dengan parameter etika mereka dan pasar akan menentukan harga instrumen yang sesuai.

Apa yang dilakukan oleh Inisiatif Keuangan Hijau?
Pekerjaan kami saat ini meliputi:
  1. Mengadakan forum industri besar dengan pemangku kepentingan domestik dan internasional.
  2. Menugaskan survei konstituen FTSE 100 dan lembaga keuangan utama untuk mengukur kemajuan sektor ini.
  3. Menyelidiki pembuatan layanan penyelesaian sengketa hijau;
  4. Menugaskan laporan yang berfokus pada peningkatan akses otoritas lokal ke keuangan hijau;
  5. mengembangkan sejumlah pemikiran dan lokakarya kepemimpinan dengan investor, penerbit, dan akreditasi arus utama untuk mendokumentasikan dan mengukur tantangan dan peluang pasar dengan lebih baik.