Les faits

£ 2bn

Les plateformes britanniques de financement participatif ont levé plus de 2 milliards de livres sterling pour des investissements dans des projets verts, représentant les investissements de plus de 20,000 XNUMX personnes.

£ 100bn

Les investissements dans le secteur de l'énergie propre au Royaume-Uni ont dépassé les 100 milliards de livres sterling depuis 2004, ce qui représente 12.6 % de tous les nouveaux investissements dans l'énergie propre pour la région EMEA.

85 %

Londres est la capitale mondiale du commerce du carbone avec une part de marché de 85 %, et le Royaume-Uni discute de la possibilité de lier les systèmes d'échange d'émissions de l'UE et de la Chine après 2020.

£ 2.2bn

Six sociétés de rendement renouvelables sont cotées à Londres depuis 2013 avec une capitalisation boursière collective de plus de 2.2 milliards de livres sterling.

42.2bn $

Les émissions d'obligations vertes ont atteint un record de 42.2 milliards de dollars en 2015.

39

Il existe 39 obligations vertes cotées à la Bourse de Londres dans sept devises différentes, dont les premières obligations vertes libellées en CNH et en INR.

10bn $

Il y a 38 entreprises vertes qui ont levé 10 milliards de dollars combinés à Londres, dont 14 fonds d'investissement renouvelables.

81

La UK Green Investment Bank a soutenu 81 projets d'infrastructure verte, engageant 2.7 milliards de livres sterling dans l'économie verte du Royaume-Uni dans le cadre de transactions d'une valeur de 10.9 milliards de livres sterling.

30 %

Au Royaume-Uni, la production d'énergies renouvelables a augmenté de 30 % depuis 2014.

Données clé

FAQs

Qu'est-ce que la finance verte ?

Financer tout moyen de réduire les émissions de carbone ou d'augmenter l'efficacité des ressources. Les adhérents vont des entreprises de renommée mondiale comme Apple, Starbucks et Unilever, à la Banque mondiale, la BERD, la Deutsche Bank, Allianz et Swindon Borough Council. Il intègre le financement participatif vert pour les programmes communautaires à petite échelle jusqu'à l'émission d'obligations vertes pour les grands projets d'infrastructure ou les programmes d'efficacité énergétique des entreprises.

Comment le marché s'est-il développé ?

L'histoire de la finance verte

Les produits « verts » sont promus depuis des décennies. L'échange de droits d'émission a été envisagé pour la première fois dans les années 1960. La création du secteur de la finance verte moderne, cependant, a commencé avec l'émission des premières obligations vertes au monde en 2007. Les produits de la finance verte doivent être considérés comme du XXIe siècle.

Obligations vertes

Le secteur ne se limite pas aux obligations vertes, bien qu'elles représentent son avant-garde compte tenu de leur liquidité relative, de leur profil élevé et de leur structuration simple. Ils sont de plus en plus recherchés par les investisseurs qui se sont départis passivement d'actifs à haute teneur en carbone (par exemple, les actions pétrolières et gazières) mais cherchent désormais activement à se renseigner et à obtenir des produits à faible teneur en carbone. Les actifs verts constituent un moyen de contrer le mouvement de désinvestissement de plus en plus médiatisé.

Liste complète de toutes les obligations vertes.

Produits de finance verte

Il s'agit notamment d'indices axés sur le carbone, de financement de projets verts municipaux, de plateformes de financement participatif vert, de banques d'investissement vertes, de sociétés de rendement renouvelables, d'obligations catastrophes et d'assurance verte. Des développements marquants arrivent également sur le marché de plus en plus fréquemment, depuis les premières émissions d'obligations vertes libellées en renminbi et en roupie à Londres en 2015 jusqu'à la mobilisation par la Green Investment Bank d'un capital total supérieur à 10 milliards de livres sterling.

L'avenir de la finance verte

La dynamique du secteur devrait s'accélérer suite à l'engagement de la COP21 sur un plafond à deux degrés. Les pays ont également soumis leurs plans d'action climat (ou INDC) à Paris et doivent maintenant commencer à les mettre en œuvre – la finance verte sera une clé de leur réalisation. Rien qu'en Chine, et malgré les réserves souveraines de loin les plus importantes au monde, 80 % des projets d'atténuation du changement climatique doivent être financés par le secteur privé selon la PBoC.

Indépendamment de sa position sur la science du changement climatique, les préoccupations de santé publique sont de plus en plus au sommet des programmes nationaux. De nouveaux projets, par exemple la lutte contre la pollution de l'air à Pékin ou les inondations à Cumbria, peuvent être financés par des émissions vertes.

Pourquoi les fonds verts sont-ils préférables aux fonds conventionnels ?

Pour les émetteurs

Les instruments verts profitent non seulement à l'environnement, mais aussi aux émetteurs, en élargissant généralement les bases d'investisseurs, en maximisant les carnets d'ordres et en resserrant les prix. La demande pour l'obligation verte inaugurale de TfL en 2015 était si forte que l'agence a obtenu son deuxième coût de capital d'emprunt le plus bas à ce jour et a puisé dans un tout nouveau pool de trésorerie. Au total, 69% des investisseurs de l'obligation étaient des fonds uniquement verts, dont beaucoup étaient des investisseurs pour la première fois non seulement dans TfL mais entièrement sur les marchés sterling.

Pour les investisseurs

Les investisseurs verts comprennent non seulement des fonds spécifiques à l'environnement (bien que les actifs qu'ils contrôlent soient plus importants et augmentent plus rapidement que vous ne le pensez), mais aussi les gestionnaires d'actifs traditionnels et les investisseurs institutionnels, attirés par l'intégrité que fournissent les produits verts transparents et entièrement accrédités et qui convoitent leur valeur comme couverture contre les risques liés au carbone.

Pour les propriétaires d'actifs

De nombreux propriétaires d'actifs, des titulaires de pensions aux investisseurs du millénaire, exigent des portefeuilles respectueux du climat. Cette tendance ne devrait pas se dissiper, avec des exigences éthiques de plus en plus élevées imposées au secteur des services financiers. La finance verte est l'un des principaux véhicules pour répondre à ces attentes.

Quelles sont les principales caractéristiques des obligations vertes ?

La transparence, l'accréditation du produit par un tiers crédible et la production de rapports réguliers sont collectivement appelés les « principes verts ». Les investisseurs doivent voir l'impact de leur investissement si l'émetteur promet des avantages environnementaux. Les deuxièmes avis et les rapports réguliers peuvent entraîner un coût, mais généralement pas plus de 1 bps sur une transaction. Le marché échouera s'il est perçu comme une solution.

Pourquoi Londres est-elle le lieu de la finance verte ?

En raison de son expertise financière de classe mondiale et de sa portée mondiale, Londres fait déjà partie des premiers lieux de prestation de services verts. Elle a également connu un certain nombre de premières, de l'émission des premières obligations vertes libellées en renminbi et en roupie aux travaux de la Green Investment Bank, leader mondial.
Londres n'a pas inventé le secteur de la finance verte, mais Londres peut aider à internationaliser le secteur. Cela sera crucial pour que les gouvernements du monde entier puissent attirer les fonds privés dont ils ont besoin pour respecter leurs engagements environnementaux.

Quels sont les enjeux internationaux ?

Définir le vert

Les définitions vertes divergent fortement d'un pays à l'autre. Les marchés émergents, par exemple, fonctionnent sur une échelle de temps beaucoup plus longue que l'Europe. Même les pays voisins seront en désaccord sur le rôle du nucléaire ou l'acceptabilité du charbon propre. Tant que les produits financiers qui facilitent la transition vers une économie neutre en carbone sont transparents et pleinement accrédités (c'est-à-dire qu'ils adhèrent aux « principes verts » décrits ci-dessus), les investisseurs peuvent choisir eux-mêmes les actifs qui correspondent à leurs paramètres éthiques et à la marché fixera le prix des instruments en conséquence.

Que fait la Green Finance Initiative ?
Notre travail actuel comprend :
  1. Convoquer des forums majeurs de l'industrie avec des intervenants nationaux et internationaux.
  2. Commande d'une enquête auprès des membres du FTSE 100 et des principales institutions financières pour évaluer les progrès du secteur.
  3. Enquêter sur la création d'un service vert de règlement des différends ;
  4. Commande d'un rapport axé sur l'amélioration de l'accès des collectivités locales à la finance verte ;
  5. développer un certain nombre de pièces et d'ateliers de leadership éclairé avec des investisseurs, des émetteurs et des accréditeurs traditionnels afin de mieux documenter et quantifier les défis et les opportunités du marché.