La ville de Göteborg

  • La ville de Göteborg a été la première ville au monde à émettre des obligations vertes.
  • La ville est désormais un émetteur fréquent avec 5 émissions actuellement en circulation pour un total de 3.36 milliards de SEK.
  • La transparence est assurée par des lettres régulières aux investisseurs

Faits saillants des transactions

Le 23 juin 2015, SEB a agi en tant que seul teneur de livre lorsque la ville de Göteborg (la ville) est revenue sur le marché des obligations vertes avec une obligation verte à 6 ans de 1.455% de 1,050 XNUMX millions de SEK. La ville de Göteborg est devenue un émetteur d'obligations vertes bien connu et ce La transaction marque la troisième obligation verte de la Ville, SEB étant confiée pour agir en tant que seul teneur de livre sur les trois transactions.

La ville de Göteborg a établi son cadre d'obligations vertes conjointement avec sa première émission d'obligations vertes en septembre 2013. Pour assurer la validité, la ville a également décidé de faire valider son cadre par le spécialiste tiers universitaire et indépendant CICERO. Les principales priorités environnementales de la ville, y compris la réduction de l'empreinte carbone, l'expansion de la plate-forme pour les déplacements/navettes durables et l'augmentation de la biodiversité/l'efficacité des ressources, rime bien avec le concept Green Bond.

Compte tenu de l'apparition fréquente de la ville de Göteborg sur le marché obligataire et ayant déjà émis deux obligations vertes, les investisseurs ont été jugés au courant du crédit et de ses objectifs environnementaux, il n'y avait donc pas besoin de marketing supplémentaire.

Le mardi 23 juin à 09.30h6 CET, à la suite d'un appel go/no-go, la transaction a été annoncée sous la forme d'une obligation verte fixe de 1,000 46 millions de SEK à 49 ans, et la prévision initiale a été communiquée sous la forme MS+2-XNUMXbps. Le carnet de commandes a bien démarré, avec plusieurs commandes importantes d'investisseurs dédiés aux obligations vertes, et une heure après le début de la constitution du carnet de commandes, le carnet de commandes a dépassé les XNUMX milliards de SEK.

Soutenue par un carnet de commandes exceptionnellement solide, la ville de Göteborg a pu resserrer l'écart final à MS +45 pb, qui était d'env. 2 pb à l'intérieur de la courbe de référence des obligations sécurisées AAA. Pour répondre à la forte demande et faciliter le processus d'attribution, la taille finale a été fixée à 1,050 XNUMX m SEK, ce qui était légèrement supérieur à l'objectif initial.

Le carnet d'ordres final comprenait 30 commandes, dont plusieurs comptes étrangers, et une majorité provenait d'investisseurs dédiés aux obligations vertes.

Cette transaction est véritablement un succès car elle a suscité une demande extraordinaire qui démontre l'appréciation des investisseurs pour le crédit de la ville de Göteborg et ses efforts environnementaux.