Hechos

£ 2bn

Las plataformas de crowdfunding del Reino Unido han recaudado más de £ 2 mil millones para inversiones en proyectos ecológicos, lo que representa inversiones de más de 20,000 personas.

£ 100bn

La inversión en el sector de energía limpia del Reino Unido ha superado los £ 100 mil millones desde 2004, lo que representa el 12.6% de todas las nuevas inversiones en energía limpia para la región de EMEA.

85%

Londres es la capital mundial del comercio de carbono con una participación de mercado del 85%, y el Reino Unido está discutiendo la posibilidad de vincular los esquemas de emisiones comerciales de la UE y China después de 2020.

£ 2.2bn

Seis yieldcos renovables cotizan en Londres desde 2013 con una capitalización de mercado colectiva de más de 2.2 millones de libras esterlinas.

$ 42.2bn

La emisión de bonos verdes alcanzó un récord de 42.2 millones de dólares en 2015.

39

Hay 39 bonos verdes que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres en siete monedas diferentes, incluidos los primeros bonos verdes denominados en CNH e INR.

$ 10bn

Hay 38 empresas ecológicas que han recaudado $ 10 mil millones en conjunto en Londres, incluidos 14 fondos de inversión renovables.

81

El Banco de Inversión Verde del Reino Unido ha respaldado 81 proyectos de infraestructura verde, comprometiendo £ 2.7 mil millones para la economía verde del Reino Unido en transacciones por valor de £ 10.9 mil millones.

30%

En el Reino Unido, la generación de energías renovables ha aumentado un 30% desde 2014.

Llave de datos

Preguntas Frecuentes

¿Qué son las finanzas verdes?

Financiar cualquier medio de reducir las emisiones de carbono o aumentar la eficiencia de los recursos. Los adherentes van desde empresas de renombre mundial como Apple, Starbucks y Unilever, hasta el Banco Mundial, BERD, Deutsche Bank, Allianz y Swindon Borough Council. Incorpora crowdfunding verde para esquemas comunitarios a pequeña escala hasta la emisión de bonos verdes para grandes proyectos de infraestructura o esquemas corporativos de eficiencia energética.

¿Cómo se ha desarrollado el mercado?

La historia de las finanzas verdes

Los productos "verdes" se han promocionado durante décadas. El comercio de emisiones se consideró por primera vez en la década de 1960. Sin embargo, la creación del moderno sector de las finanzas verdes comenzó con la emisión de los primeros bonos verdes del mundo en 2007. Los productos de finanzas verdes deben considerarse como del siglo XXI.

Bonos verdes

El sector no se limita a los bonos verdes, aunque representan su vanguardia considerando su relativa liquidez, alto perfil y estructura simple. Son cada vez más buscados por inversores que alguna vez se desprendieron pasivamente de activos con alto contenido de carbono (por ejemplo, acciones de petróleo y gas), pero que ahora buscan activamente conocer y obtener productos con bajo contenido de carbono. Los activos ecológicos proporcionan un medio para contrarrestar el movimiento de desinversión cada vez más destacado.

Lista completa de todos los bonos verdes.

Productos de finanzas verdes

Estos incluyen índices inclinados al carbono, financiamiento municipal de proyectos verdes, plataformas de crowdfunding verdes, bancos de inversión verdes, yieldcos renovables, bonos de catástrofes y seguros verdes. Los desarrollos emblemáticos también están llegando al mercado con una frecuencia cada vez mayor, desde las primeras emisiones de bonos verdes denominados en renminbi y rupias en Londres en 2015 hasta la movilización de capital total por parte del Green Investment Bank de más de £ 10 mil millones.

El futuro de las finanzas verdes

Es probable que el impulso en el sector aumente después del compromiso de la COP21 con un techo de dos grados. Los países también presentaron sus planes de acción climática (o INDC) en París y ahora deben comenzar a implementarlos; las finanzas verdes serán la clave para su realización. Solo en China, y a pesar de tener, con mucho, las reservas soberanas más grandes del mundo, el 80% de los proyectos de mitigación climática deben ser financiados por el sector privado según el PBoC.

Independientemente de la posición de uno sobre la ciencia del cambio climático, las preocupaciones de salud pública están cada vez más en la cima de las agendas domésticas. Los nuevos proyectos, por ejemplo, abordar la contaminación del aire en Beijing o las inundaciones en Cumbria, pueden financiarse mediante emisiones ecológicas.

¿Por qué son preferibles los fondos verdes a los fondos convencionales?

Para emisores

Los instrumentos verdes benefician no solo al medio ambiente sino también a los emisores, por lo general, amplían las bases de inversores, maximizan los libros de pedidos y ajustan los precios. La demanda del bono verde inaugural de TfL en 2015 fue tan grande que la agencia aseguró su segundo costo de capital de deuda más bajo hasta el momento y aprovechó una cuenta mancomunada completamente nueva. El 69% de los inversores del bono eran fondos solo verdes, muchos de ellos inversores por primera vez no solo en TfL sino en los mercados de libras esterlinas por completo.

<font><font>Para Inversores</font></font>

Los inversores ecológicos incluyen no solo fondos específicos para el medio ambiente (aunque los activos que controlan son más grandes y de crecimiento más rápido de lo que cabría esperar), sino también los principales gestores de activos e inversores institucionales, atraídos por la integridad que proporcionan los productos ecológicos transparentes y totalmente acreditados y que codician su valor como cobertura contra los riesgos relacionados con el carbono.

Para propietarios de activos

Muchos propietarios de activos, desde titulares de pensiones hasta inversores millennials, están exigiendo carteras conscientes del clima. No se espera que esta tendencia se disipe, con exigencias éticas cada vez mayores sobre el sector de servicios financieros. Las finanzas verdes proporcionan uno de los principales vehículos para cumplir con estas expectativas.

¿Cuáles son las características clave de los bonos verdes?

La transparencia, la acreditación del producto por parte de un tercero confiable y la presentación de informes regulares se denominan colectivamente 'principios ecológicos'. Los inversores necesitan ver el impacto que está teniendo su inversión si el emisor prometió beneficios ambientales. Las segundas opiniones y los informes regulares pueden incurrir en un costo, pero generalmente no más de 1 bps en una transacción. El mercado fracasará si se percibe como una solución.

¿Por qué Londres es el lugar para las finanzas verdes?

En virtud de su experiencia financiera de clase mundial y su alcance global, Londres ya se encuentra entre los principales lugares para la prestación de servicios ecológicos. También ha sido testigo de una serie de novedades, desde la emisión de los primeros bonos verdes denominados en renminbi y rupias hasta el trabajo del Banco de Inversión Verde líder en el mundo.
Londres no inventó el sector de las finanzas verdes, pero Londres puede ayudar a internacionalizar el sector. Esto será crucial para que los gobiernos de todo el mundo puedan atraer los fondos privados que necesitan para cumplir con sus compromisos ambientales.

¿Cuáles son los desafíos internacionales?

Definición de verde

Las definiciones verdes divergen marcadamente entre países. Los mercados emergentes, por ejemplo, operan en una escala de tiempo mucho más larga que Europa. Incluso los países vecinos estarán en desacuerdo sobre el papel de la energía nuclear o la aceptabilidad del carbón limpio. Sin embargo, siempre que los productos financieros que faciliten la transición a una economía neutral en carbono sean transparentes y estén plenamente acreditados (es decir, se adhieran a los 'principios ecológicos' descritos anteriormente), los inversores pueden elegir por sí mismos los activos que se adapten a sus parámetros éticos y el mercado fijará el precio de los instrumentos en consecuencia.

¿Qué está haciendo la Iniciativa de Finanzas Verdes?
Nuestro trabajo actual incluye:
  1. Convocar los principales foros de la industria con partes interesadas tanto nacionales como internacionales.
  2. Encargar una encuesta a los integrantes del FTSE 100 y las principales instituciones financieras para medir el progreso del sector.
  3. Investigar la creación de un servicio de resolución de disputas verde;
  4. Encargar un informe centrado en mejorar el acceso de las autoridades locales a las finanzas verdes;
  5. desarrollar una serie de piezas de liderazgo intelectual y talleres con los principales inversores, emisores y acreditadores para documentar y cuantificar mejor los desafíos y oportunidades del mercado.