Град Гьотеборг

  • Град Гьотеборг е първият град в света, който издава зелени облигации.
  • Градът вече е често срещан емитент с 5 неуредени емисии на обща стойност 3.36 милиарда шведски крони.
  • Прозрачността се постига чрез редовни писма на инвеститорите

Акценти на транзакциите

На 23 юни 2015 г. SEB действаше като единствен Bookrunner, когато град Гьотеборг (градът) се завърна на пазара на зелени облигации с 6-годишни 1.455% зелени облигации от 1,050% SEK. транзакцията бележи третата зелена облигация на Сити, като SEB има доверие да действа като единствен Bookrunner и по трите транзакции.

Град Гьотеборг създаде своята рамка за зелени облигации във връзка с дебютната си емисия на зелени облигации през септември 2013 г. За да осигури валидност, градът също така реши тяхната рамка да бъде проверена от академичния и независим специалист от трета страна CICERO Основните екологични приоритети на града, включително намаляване на въглеродния отпечатък, разширяване на платформата за устойчиво пътуване/пътуване до работното място и повишено биоразнообразие/ефективност на ресурсите, се вписва добре в концепцията за зелени облигации.

Като се има предвид честата поява на град Гьотеборг на пазара на облигации и вече емитираните две зелени облигации, се считаше, че инвеститорите са в крак с кредита и неговите екологични цели, поради което не е имало нужда от допълнителен маркетинг.

Във вторник, 23 юни, в 09.30 CET, след обаждане за връщане/недейност, транзакцията беше обявена като фиксирана 6-годишна зелена облигация от 1,000 милиона SEK, а първоначалните указания бяха съобщени като MS+46-49bps. Книгата с поръчки започна силно, с няколко големи поръчки от посветени на зелените облигации инвеститори и един час след създаването на книгата с поръчки надхвърли 2 милиарда шведски крони.

Подкрепено от изключително силна книга с поръчки, позволи на град Гьотеборг да затегне крайния спред до MS +45bps, което беше c. 2bps вътре в кривата за сравнение на AAA Covered Bond. За да се отговори на голямото търсене и да се улесни процеса на разпределение, крайният размер беше определен на 1,050 млн. SEK, което беше малко над първоначалната цел.

Окончателната книга с поръчки включваше 30 поръчки, включително няколко чуждестранни сметки, като мнозинството идваха от специализирани инвеститори в зелени облигации. Транзакцията беше на цена от 1.455%, което представлява най-ниският фиксиран купон на града, постигнат някога на пазара на SEK.

Тази сделка наистина бележи успех, тъй като привлече изключително търсене, което демонстрира признателността на инвеститорите към кредита на град Гьотеборг и неговите усилия за опазване на околната среда.